โรงละครกวงเหอตั้งอยู่ทางใต้ของจัตุรัสเทียนอันเหมินในช่วงตึกของถนน Hutong อันเก่าแก่ซึ่งสร้างขึ้นด้วยอาคารตั้งแต่สมัยจักรพรรดิ ย่านดังกล่าวในปักกิ่งมีจำนวนน้อยลงเรื่อย ๆ แต่ไม่ใช่ทุกอาคารที่มีความสำคัญเทียบเท่ากับโรงละครบนถนนฉินเหมิน
อาคารเดิมซึ่งยังคงเป็นที่ตั้งของโรงละคร Guanghe ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นคฤหาสน์ของเมืองสำหรับพ่อค้าเกลือ Zha ที่ร่ำรวยในช่วงกลางศตวรรษที่ 17 ตั้งแต่ปลายศตวรรษที่ 18 ก็ได้รับชื่อเสียงภายใต้ชื่อที่ทันสมัยและเริ่มมีการแสดงโอเปร่าในที่สาธารณะ ในโรงละครแห่งนี้เหม่ยหลางฟานศิลปินที่มีชื่อเสียงของโรงละครโอเปร่าปักกิ่งแห่งศตวรรษที่ 20 เริ่มต้นอาชีพบนเวที
ในปีพ. ศ. 2498 อาคารได้รับการปรับปรุงใหม่และในช่วงทศวรรษที่ 1960 และ 1970 ได้รับการจัดแสดงที่ดีที่สุดในเมืองหลวงของรูปแบบศิลปะจีนดั้งเดิมนี้
ในช่วงทศวรรษที่ 1980 ความสนใจของสาธารณชนในโรงละครปักกิ่งลดลงและในช่วงปลายทศวรรษที่ผ่านมาโรงละครกวงเหอเริ่มจัดแสดงภาพยนตร์และดิสโก้เพื่อสร้างผลกำไรอย่างน้อยที่สุด
เปอร์เซ็นต์ของรายได้จากรายได้ประเภทรองดังกล่าวในโรงละครเพิ่มขึ้นจาก 80% ในช่วงต้นทศวรรษ 1990 เป็นเกือบ 100% ในปี 2000 เมื่ออาคารทรุดโทรมและเป็นอันตรายต่อการดำเนินงาน
อย่างไรก็ตามโรงละครกวงเหอถือเป็นอนุสรณ์สถานที่สำคัญที่สุดของวัฒนธรรมจีนและแสดงความเสียใจต่อการสูญเสียแม้กระทั่งในสำนักข่าวซินหัวของรัฐ
แทนที่จะเป็นอาคารเก่าแก่ทางการปักกิ่งกำลังวางแผนที่จะสร้าง "โรงละครกวงเหอ" แห่งใหม่ในบริเวณใกล้เคียงซึ่งเป็นอาคารทันสมัยขนาดใหญ่ในระดับ "บรอดเวย์"